中國日報網(wǎng)環(huán)球在線消息：基金管理公司、證券公司為境內(nèi)居民提供境外理財服務(wù)的業(yè)務(wù)即將展開。昨日，中國證監(jiān)會頒布了《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》以及《關(guān)于實施＜合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法＞有關(guān)問題的通知》，將于7月5日起施行。
■《辦法》規(guī)定了
境內(nèi)機構(gòu)投資者準入條件
《辦法》定義的合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱QDII，是指具有良好的證券投資能力、經(jīng)監(jiān)管部門批準，向境內(nèi)居民、企業(yè)募集資金投資于境外證券市場的基金管理公司、證券公司等。QDII制度作為人民幣資本項下不可自由兌換條件下有控制地進行境外證券投資業(yè)務(wù)的制度安排，有助于境內(nèi)投資者分散投資風(fēng)險，也有助于境內(nèi)機構(gòu)培養(yǎng)全球資產(chǎn)管理能力。
記者注意到，《辦法》對QDII準入條件、產(chǎn)品設(shè)計、資金募集、境外投資顧問、資產(chǎn)托管、投資運作、信息披露等方面進行了原則性規(guī)定，《通知》則對《辦法》有關(guān)內(nèi)容及其實施做出了詳盡的規(guī)定。
比如，QDII須滿足一定的資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限、公司凈資產(chǎn)（凈資本）、內(nèi)控制度、專業(yè)人員安排等資格條件，產(chǎn)品設(shè)計須以投資者需求為出發(fā)點，充分考慮投資者的風(fēng)險收益特征；境外投資可以人民幣形式募集資金；QDII可以委托境外投資顧問提供投資咨詢服務(wù)，有關(guān)各方應(yīng)當嚴格遵守境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)和合同規(guī)定；資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)必須由具有證券投資基金托管資格的境內(nèi)銀行負責，切實保障投資者資金安全等。
■金融衍生品投資
不得用于投機或放大交易
在投資運作方面，相關(guān)通知要求QDII必須主要投資于已與證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場，投資產(chǎn)品包括掛牌交易的股票、債券、存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證、公募基金、結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品、金融衍生品等。
《通知》還明確QDII投資的證券投資比例限制和禁止行為，要求金融衍生品投資只能服務(wù)于規(guī)避風(fēng)險、有效管理，不得用于投機或放大交易。為使投資者全面了解投資業(yè)績信息，《通知》規(guī)定基金應(yīng)當按照全球投資表現(xiàn)標準計算和表述投資業(yè)績。
在《辦法》及《通知》生效后，證監(jiān)會將正式受理QDII資格申請，基金監(jiān)管部和機構(gòu)監(jiān)管部將分別負責審核基金管理公司和證券公司的QDII資格申請。有關(guān)機構(gòu)取得QDII資格后，可以提交產(chǎn)品募集申請。
■證監(jiān)會將進一步完善監(jiān)管規(guī)則
在《辦法》生效后，證監(jiān)會將正式受理QDII資格申請。產(chǎn)品申請將提請證監(jiān)會、外匯局和境內(nèi)外專家組成的QDII產(chǎn)品專家委員會討論。證監(jiān)會在考慮業(yè)界專家在產(chǎn)品方案、投資運作、技術(shù)準備、風(fēng)險控制、信息披露等方面的意見后做出行政許可決定。
證監(jiān)會有關(guān)負責人表示，為確保《辦法》和相關(guān)通知的妥善實施，證監(jiān)會與境外監(jiān)管部門將在QDII境外托管、投資運作、登記結(jié)算、信息披露、資金管理等方面加強監(jiān)管合作。
同時，證監(jiān)會將積極穩(wěn)妥地組織基金管理公司、證券公司開展QDII業(yè)務(wù)試點工作，并將及時總結(jié)運作實踐與監(jiān)管方面的經(jīng)驗，進一步完善QDII監(jiān)管規(guī)則，為更多的基金管理公司、證券公司開展境外理財服務(wù)業(yè)務(wù)積極創(chuàng)造條件，滿足境內(nèi)居民日益增長的理財需求。
合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度作為人民幣資本項下不可自由兌換條件下有控制地進行境外證券投資業(yè)務(wù)的制度安排，有助于境內(nèi)投資者分散投資風(fēng)險，也有助于境內(nèi)機構(gòu)培養(yǎng)全球資產(chǎn)管理能力。
■文/本報記者吳琳琳
相關(guān)規(guī)定
■申請此項業(yè)務(wù)的基金公司要求凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營基金管理業(yè)務(wù)達2年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；證券公司凈資本不少于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70％，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達1年以上。
■產(chǎn)品設(shè)計須以投資者需求為出發(fā)點，充分考慮投資者的風(fēng)險收益特征；境外投資可以人民幣形式募集資金；QDII可以委托境外投資顧問提供投資咨詢服務(wù)；資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)必須由具有證券投資基金托管資格的境內(nèi)銀行負責，切實保障投資者資金安全。
新聞內(nèi)存
QDII大事記
2001年7月以來，證監(jiān)會和有關(guān)部委一直在積極研究，尋找合適的時機穩(wěn)妥推出QDII試點。2004年國務(wù)院《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》頒布后，證監(jiān)會與人民銀行、外匯局、港澳辦等有關(guān)部門成立了“完善QFII、QDII試點工作小組”，決定選擇1到2家基金管理公司以私募方式開展QDII初步試點。
2005年11月，證監(jiān)會、外匯局開始對華安基金管理公司的QDII方案進行論證，并于2006年3月報經(jīng)國務(wù)院批準。
2006年9月，首只針對個人投資者的QDII產(chǎn)品———華安國際配置基金正式推出，共募集了1.97億美元，成為境內(nèi)迄今規(guī)模最大的QDII產(chǎn)品，目前運作平穩(wěn)，為逐步擴大QDII試點積累了一定的運作和監(jiān)管經(jīng)驗。
（來源：北京青年報）
