索羅斯露出牙齒：央行們已失控
"一個(gè)幽靈，索羅斯的幽靈，在歐洲游蕩。"索羅斯似乎總是出現(xiàn)在人們最沮喪的時(shí)刻。
繼拋出"二戰(zhàn)后最嚴(yán)重金融危機(jī)"的言論后，索羅斯昨天在瑞士小鎮(zhèn)達(dá)沃斯出席世界經(jīng)濟(jì)論壇時(shí)，依舊不依不饒，稱美國和英國經(jīng)濟(jì)將陷入衰退。《泰晤士報(bào)》形容："這番話語在世界股市多年來最糟糕的日子里顯得既合時(shí)宜又合氣氛。""金融大鱷"索羅斯警告說，"中央銀行們已經(jīng)失控"。
繼續(xù)唱衰美元
在世界經(jīng)濟(jì)論壇小組討論會(huì)上，索羅斯表示，世界不愿再積累美元。"金融市場(chǎng)的確需要一個(gè)長(zhǎng)官……世界其他地方不愿積累美元。目前的危機(jī)是將美元作為世界貨幣時(shí)代的終結(jié)。我們需要一個(gè)新長(zhǎng)官，而不是華盛頓共識(shí)。"他說。
他還對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的表現(xiàn)評(píng)頭論足，他說："中央銀行失去控制了。"他的這一觀點(diǎn)得到一些高官的贊同，他們表示，美聯(lián)儲(chǔ)22日降息75個(gè)基點(diǎn)的做法出人意料，看似恐慌之舉。"我們有一個(gè)可能往系統(tǒng)注入大量現(xiàn)金流的具有市場(chǎng)親和力的美聯(lián)儲(chǔ)，這將為我們創(chuàng)造另一個(gè)泡沫經(jīng)濟(jì)。"美國投資銀行摩根斯坦利亞洲主管史蒂芬·羅奇說，"我有點(diǎn)擔(dān)心他們昨天所做的一切是在按鬧鐘的停響鍵。（這是）過度的貨幣調(diào)節(jié)，只會(huì)把我們從泡沫帶到泡沫再帶到泡沫。"
美國前財(cái)長(zhǎng)勞倫斯·薩默斯也對(duì)此持批評(píng)態(tài)度："鑒于過去六個(gè)月所發(fā)生的事，很難給（央行）打高分。"但另一位美國前財(cái)長(zhǎng)約翰·斯諾則更支持央行。"昨天的行動(dòng)向我們顯示，美聯(lián)儲(chǔ)在關(guān)注，但他們知曉經(jīng)濟(jì)中的負(fù)面趨勢(shì)并準(zhǔn)備采取大膽的行動(dòng)。索羅斯昨天還在BBC廣播節(jié)目中聲稱，美國和英國很難避免陷入衰退。他還說，他認(rèn)為貨幣官方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備好在市場(chǎng)陷入混亂時(shí)救市并實(shí)施更多的管制，而不是減少管制。"市場(chǎng)被迫依靠自身的方法，而官方機(jī)構(gòu)開始依賴市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)。"索羅斯說，"他們應(yīng)當(dāng)更好地了解。他們應(yīng)當(dāng)知道市場(chǎng)沒有必要自我調(diào)節(jié)。"
當(dāng)被問及美國和英國經(jīng)濟(jì)是否會(huì)趨向衰退，索羅斯回答說："我想是很難避免了。"
不擔(dān)心負(fù)面姿態(tài)
至少在亞洲，很多人將索羅斯等同于災(zāi)難和投機(jī)。他沒有落得巴菲特的好名聲，這或許和他的性格有關(guān)。
巴菲特的方式很平淡，他住在內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈，購買一些企業(yè)的股份，比如可口可樂、迪斯尼、ABC和華盛頓郵報(bào)，然后永久持有。
相反，索羅斯是膽量和壯麗的寫照。他是一個(gè)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行極其巨大投資的短期投機(jī)者。《機(jī)構(gòu)投資者》將他稱為"世界上最偉大的金錢管理者"。這本書寫道："喬治·索羅斯對(duì)于金錢管理，就像比約·伯格對(duì)于網(wǎng)球，杰克·尼古拉斯對(duì)于高爾夫球和弗雷德·阿斯泰爾對(duì)于踢踏舞。"
他從來不介意以負(fù)面姿態(tài)出名。
1992年的“黑色星期三”，他幾乎單打獨(dú)斗地向歐洲貨幣匯率機(jī)制開炮，賣空價(jià)值100億美元的英鎊，擾亂英格蘭銀行的正常業(yè)務(wù)，迫使英鎊退出歐洲貨幣匯率機(jī)制，從中賺取20億美元的利潤(rùn)，贏得"英格蘭銀行破壞者"的頭銜。所以，當(dāng)他昨天預(yù)言英國經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入衰退時(shí)，英國媒體不忘提醒讀者：“這個(gè)人又說話了！”
全力維護(hù)開放社會(huì)
很多亞洲人對(duì)索羅斯的記憶終結(jié)于1997年。隨后的10年，索羅斯仍然在全球?qū)ふ覚C(jī)會(huì)，只是不那么驚心動(dòng)魄。他開始逐漸深居簡(jiǎn)出，又經(jīng)歷了婚變，并且被小報(bào)傳出過數(shù)次緋聞，業(yè)務(wù)也大多交給兒子打理。2002年，他還在法國打了一場(chǎng)官司。去年，索羅斯成為巴西乙醇業(yè)最大的外國投資者。
事實(shí)上，過去30年，沒有誰比索羅斯在宣揚(yáng)開放社會(huì)上做得更多。很多年來，索羅斯的全球基金會(huì)網(wǎng)絡(luò)幫助很多國家的弱勢(shì)群體---女性、同性戀、吉普賽人等---建立了社會(huì)中的安身之地。在美國，開放社會(huì)基金會(huì)與非法使用毒品、艾滋病和晚期疾病的健康護(hù)理等方面的現(xiàn)有政策對(duì)抗。最近，基金會(huì)著手關(guān)心"自然資源禍根"---發(fā)展中國家石油財(cái)富暴增的破壞性影響。索羅斯還對(duì)美國的外交政策持強(qiáng)硬態(tài)度，反對(duì)伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)和攻擊"反恐戰(zhàn)爭(zhēng)"被誤解并產(chǎn)生了反作用。
他還是會(huì)經(jīng)常發(fā)表聳人的言論。
兩年前，2006年1月9日，索羅斯在新加坡國際事務(wù)研究所（SIIA）的一個(gè)論壇上曾表示過："美國經(jīng)濟(jì)明年將步入衰退，伴隨而來的可能是美國樓價(jià)崩潰及美元貶值。"
去年，美國次貸危機(jī)爆發(fā)，殃及全球至今。一語成讖。
游到哪里去
最近一周，索羅斯抬頭，正面出場(chǎng)。他開始對(duì)戰(zhàn)爭(zhēng)帶來的災(zāi)難加以關(guān)注。據(jù)英國《泰晤士報(bào)》報(bào)道，英國權(quán)威醫(yī)學(xué)雜志《柳葉刀》對(duì)伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)以來的傷亡數(shù)據(jù)進(jìn)行了新的研究，結(jié)果顯示，伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致多達(dá)65萬人喪命！而這一研究的出資人，正是索羅斯。
1月22日，他在接受奧地利一家日?qǐng)?bào)采訪時(shí)指出，全球面臨二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的金融危機(jī)。之后他接受BBC采訪，并出現(xiàn)在世界經(jīng)濟(jì)論壇達(dá)沃斯年會(huì)。這個(gè)年會(huì)，現(xiàn)在已經(jīng)不得不討論美國乃至全球經(jīng)濟(jì)局勢(shì)。
實(shí)際上，印度媒體1月21日在索羅斯放話前就盯上他了。印度金融界人士說，上周出現(xiàn)了兩筆大規(guī)模拋售。
有明確的跡象表明，索羅斯關(guān)注印度和中國。2006年，他針對(duì)投資者青睞投資中國的情況表示，他對(duì)印度更感興趣，并認(rèn)為中國存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，并會(huì)在金融危機(jī)中暴露。同樣，他在昨天發(fā)表在《金融時(shí)報(bào)》上的文章《全球面臨60年來最嚴(yán)重的金融危機(jī)》中說："當(dāng)前的金融危機(jī)是一次對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的根本性調(diào)整。在這一調(diào)整過程中，美國將相對(duì)衰落，而中國和其他發(fā)展中國家將崛起。"
“但危險(xiǎn)在于由此產(chǎn)生的政治緊張局勢(shì)，其中包括美國實(shí)施保護(hù)主義，可能使全球經(jīng)濟(jì)陷入混亂，并將這個(gè)世界拖入衰退乃至更糟糕的境地。”他在警告美國。
索羅斯的話，出于道義還是出于對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的善意？他的帳戶會(huì)說明一切。
"衰退"如今已不再是遙遠(yuǎn)的預(yù)言。
次貸反思：中國當(dāng)前的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)
復(fù)旦大學(xué)國際關(guān)系與公共事務(wù)學(xué)院副教授，美國霍普金斯大學(xué)高級(jí)國際問題研究院訪問學(xué)者
全球由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)似乎還在繼續(xù)。不久前，美國花旗銀行表示去年出現(xiàn)巨大減記，希望引進(jìn)外國主權(quán)財(cái)富基金來彌補(bǔ)這一巨額虧損，其間更一度傳出中國有關(guān)方面有意注資的消息。
次貸危機(jī)的影響不只在美國，歐洲也受其感染。原來以為對(duì)歐洲的影響只局限在英國，現(xiàn)在看來歐洲大陸也難以避免。去年夏天，德國總理默克爾還在呼吁要對(duì)來自中國、俄羅斯、中東國家的主權(quán)財(cái)富基金進(jìn)行調(diào)查，以防止其別有用心的戰(zhàn)略意圖。最近英國首相布朗表示歡迎中國的主權(quán)財(cái)富基金投資。這種轉(zhuǎn)變背后是否也意味著出現(xiàn)了次貸危機(jī)造成的巨大漏洞，我們這里就不得而知了。
這對(duì)中國來說應(yīng)該是個(gè)機(jī)遇。這么說絕非以鄰為壑，而完全是一個(gè)雙贏的國際合作。遭受次貸危機(jī)影響的國家需要注入大量資金，以防止市場(chǎng)信貸萎縮，而中國積累了巨額外匯儲(chǔ)備，需要尋找投資機(jī)會(huì)，保持儲(chǔ)備增值。外匯儲(chǔ)備其實(shí)也是對(duì)國民的一種負(fù)債，放在那邊一天，債務(wù)就會(huì)上升一天。中國國內(nèi)在為流動(dòng)性過剩而斗爭(zhēng)，而國際上卻在努力防止流動(dòng)性萎縮，這一剩一縮之間的合作機(jī)遇，每一個(gè)人都明白。
蘇珊·斯特蘭奇曾把資本主義世界經(jīng)濟(jì)比作一個(gè)大賭盤，每個(gè)國家都是在其中下注的玩家（player），而只有握有大籌碼的大玩家，才是真正融入這個(gè)體系的玩家，成為這個(gè)體系的利益相關(guān)者。只進(jìn)入賭場(chǎng)大堂，走一圈看一看的人，或者說小玩玩的人還不能說是真正意義上的體系成員和擁有體系影響力的玩家。在這個(gè)意義上，佐立克提早一兩年說出了中國要做的事和中國的體系地位。Stakeholder的本義就是在其中擁有重要利益的賭注持有者、下注者，也是分享體系利益的受益者和維護(hù)這個(gè)體系的責(zé)任者。英語中的一個(gè)詞，經(jīng)常會(huì)需要我們用很多話來解釋。有時(shí)一個(gè)貼切的比喻，可能就能把所有問題說清楚。
通過手中的籌碼，我們正在真正進(jìn)入這個(gè)體系。斯特蘭奇的比喻一方面說出了資本主義世界經(jīng)濟(jì)體系的性質(zhì)，另一方面也表明金融資本占有越來越重要的地位。1997年東南亞金融危機(jī)和當(dāng)前的次貸危機(jī)絕對(duì)暴露了金融的負(fù)面性。從好的方面來看，金融可以迅速匯集資本，投資于真正需要資本的地方；從壞的方面來看，金融經(jīng)濟(jì)越來越脫離實(shí)物經(jīng)濟(jì)，錢生錢變成了真實(shí)的故事，但錢生錢的前提必然是有某一個(gè)受害者在那里，必然會(huì)有某一個(gè)階段成為受害者。次貸危機(jī)的真正根源，在于它高估了這部分金融資產(chǎn)的價(jià)值，就象當(dāng)初人們高估了東南亞國家貨幣的幣值一樣。因此，這里的風(fēng)險(xiǎn)在于，我們?nèi)绾卧u(píng)估這些金融資產(chǎn)是否回到了其真實(shí)的價(jià)格水平。上世紀(jì)八十年代，日本曾大量購買世界實(shí)物資產(chǎn)，買下洛克菲勒大樓成了一個(gè)極富象征意義的舉動(dòng)。現(xiàn)在，世界似乎正面臨購買金融資產(chǎn)的時(shí)機(jī)。
張文木教授曾在幾年前的一篇文章中指出，當(dāng)中國積累了一定的民族資本并開始融入國際體系后，中國的對(duì)外戰(zhàn)略和國家利益就是要設(shè)法維護(hù)民族資本在國際上的安全，實(shí)現(xiàn)并不斷擴(kuò)大民族資本的利益。東南亞國家的國民財(cái)富一夜之間縮水三分之一的真實(shí)故事不是不會(huì)重演的。一國民族資本的國際回報(bào)，就等于一國參加國際利潤(rùn)分配的比例。
真正融入國際體系，成為國際體系的一個(gè)stakeholder，其更大的價(jià)值在于，由其確立的戰(zhàn)略性相互依存關(guān)系是很難輕易割斷的。其實(shí)，從國際關(guān)系的歷史來看，文化、價(jià)值、觀念、制度等方面的聯(lián)系都是可以改變和割裂的，美國和歐洲在文化和價(jià)值上是同根同源，同宗同文，但打美西戰(zhàn)爭(zhēng)的時(shí)候，雙方可沒顧忌過這點(diǎn)。在蘇伊士運(yùn)河危機(jī)中，美國也只考慮自己的利益，不會(huì)替英法考慮。鐵幕可以在歐洲一夜間降落，一隔近半個(gè)世紀(jì)，也可以在一夜間拆除，被別人家強(qiáng)行抱走的兄弟終于回歸西方大家庭團(tuán)聚。但是，真正基于利益關(guān)系的紐帶是難以割斷的。美國偏袒以色列的政策實(shí)施了半個(gè)多世紀(jì)，石油的價(jià)格從1973年中東戰(zhàn)爭(zhēng)和石油危機(jī)爆發(fā)時(shí)的幾美元，一路上升到了突破100美元一桶的大關(guān)，即使小布什自己最近訪問中東時(shí)也承認(rèn)，美國正受石油價(jià)格上升影響，面臨經(jīng)濟(jì)衰退的危險(xiǎn)，但親以色列的政策似乎還看不到真正改變的希望。
而且，當(dāng)成為真正的利益相關(guān)者后，不僅相互之間的關(guān)系紐帶不會(huì)說斷就斷，而且stakeholder之間還會(huì)互相幫助解決對(duì)方的問題，因?yàn)橹灰魏我环匠霈F(xiàn)問題，其后果和影響就可能是體系性的，對(duì)大家都不利的。世界上主要國家大多數(shù)都已發(fā)表聲明反對(duì)臺(tái)灣的"入聯(lián)公投"，這既說明世界對(duì)一個(gè)中國政策的普遍認(rèn)同，也說明大家都不希望會(huì)導(dǎo)致體系性后果的事件發(fā)生。
當(dāng)然，進(jìn)入國際資本市場(chǎng)還只是真正進(jìn)入這個(gè)體系的一條道路，直接投資、增加在國際貨幣基金組織和世界銀行中的份額，擴(kuò)大自己投資銀行和投資公司的國際影響力，這些都是進(jìn)入這個(gè)體系的敲門磚，撬動(dòng)這個(gè)體系平衡的杠桿。無論怎樣，我們正面臨真正進(jìn)入這個(gè)體系、成為體系利益相關(guān)者的機(jī)遇，而這個(gè)體系的潛規(guī)則及其潛在風(fēng)險(xiǎn)則是我們進(jìn)入這個(gè)體系面臨的挑戰(zhàn)。機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，這是我們常說的一句話。與此同時(shí)，機(jī)遇應(yīng)該大于風(fēng)險(xiǎn)，而且即使孰大孰小還難以清晰判斷，但進(jìn)入這個(gè)體系是勢(shì)在必行的。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)還在于對(duì)于這個(gè)大賭盤來說，我們還只是初學(xué)者。我們的對(duì)外開放正在進(jìn)入全新的水平，其挑戰(zhàn)和管理難度還迄今難以估量。（東方早報(bào)）
