高盛新增的麻煩不僅來自感到受欺詐的客戶，也來自監(jiān)管當局。不過相比因高盛拖累而損失的公司，美國證交會(SE C )行動顯得謹慎很多，SE C對高盛新的涉嫌違規(guī)產品開展調查，尚未提起訴訟。
據《金融時報》10日披露，SEC已經加大了對高盛一宗復雜抵押貸款交易的調查力度。據知情人士表示，最近幾周，證交會一直在收集有關高盛發(fā)行的總額20億美元的債務抵押債券(C D O )H udsonM ezzanine的信息。在美國參議院4月份對高盛高管長達11小時的盤問中，這筆交易正是當時的重點。
對H udsonM ezzanine的調查，是對華爾街銀行C D O業(yè)務更廣泛調查的一部分。知情人士表示，調查還處于初期階段，還不確定它是否會導致SE C對高盛提出其它訴訟。不過該交易并沒有包含在證交會4月份對該行提起的民事欺詐指控中。高盛于2006年末創(chuàng)設并出售了H udson M ezza-nine，其中包含了來自其自身資產負債表的住房抵押貸款證券。
在參議院調查挖出的一份內部電郵中，一名高盛雇員寫道，H udsonM ezzanine的一名潛在投資者“非常聰明，不會購買這種垃圾”。
內部文件顯示，高盛對H udsonM ezzanine進行了“做空”操作，為這筆C D O購買了全值保險。不到18個月過后，美國房市泡沫開始破裂，H udson Mezzanine的信用評級直線下降至垃圾級，導致投資者虧損嚴重，而高盛卻獲得了保險賠付。
法律專家表示，對H udson M ezzanine的調查，可能會集中在高盛是否對投資者進行了充分的披露。在一份營銷文件中，高盛表示，它的利益與投資者“一致”，因為它將會購買該C D O的份額。在一份法律免責聲明中，高盛也表示，它將針對該證券購買保險，但沒有明確說明購買多少。參議員卡爾?萊文是國會負責調查華爾街投行在危機期間行為的小組委會員的主席。在聽證會中質詢高盛高管時，他曾多次抓住那封雇員郵件中提到的“垃圾”一詞大做文章。
