據(jù)彭博社報道，截至北京時間8日上午，作為第二輪援助希臘方案的一部分，希臘私營部門債權(quán)人參與該國債券置換計劃(PSI)的自愿參與率已達(dá)60%左右，提升了該計劃順利實(shí)施的幾率。
全部私營部門債權(quán)人須在當(dāng)?shù)貢r間8日內(nèi)決定是否參與PSI。目前，市場對PSI前景預(yù)期樂觀，希臘將通過債務(wù)重組避免違約的可能性增大。截至北京時間8日20時，歐洲股市全線大漲，英國富時100指數(shù)上漲1.33%，德國DAX指數(shù)上漲2.1%，法國CAC40指數(shù)上漲2.08%。
盡管如此，仍有包括養(yǎng)老基金和對沖基金在內(nèi)的相當(dāng)一部分私營部門債權(quán)人拒絕參與PSI，PSI尚難言可以順利實(shí)施。
債權(quán)人自愿參與率達(dá)60%
根據(jù)希臘政府此前公布的債務(wù)置換要約，私人債權(quán)人自愿參與率需達(dá)75%，PSI方可進(jìn)行，否則希臘債務(wù)重組將“泡湯”，進(jìn)而導(dǎo)致第二輪援希計劃擱淺，希臘債務(wù)違約風(fēng)險激增；假如私人債權(quán)人自愿參與率達(dá)90%，則可視為全體私人債權(quán)人參與PSI；此外，假如私人債權(quán)人自愿參與率在75%-90%之間，希臘或?qū)⒓せ睢凹w行動條款”(CAC)，即強(qiáng)迫全體私人債權(quán)人參與PSI行動。另據(jù)外電猜測，“集體行動條款”被激活的自愿參與率最低“門檻”有可能被下調(diào)為66%。
據(jù)彭博數(shù)據(jù)，目前申明參與PSI的私營部門債權(quán)人共持有希臘1240億歐元希臘債券，占該國需重組的2060億歐元債務(wù)總額的60%。
希臘私人債權(quán)人投資者委員會(PCIC)8日發(fā)布公告稱，強(qiáng)烈支持希臘政府與歐盟委員會和國際貨幣基金組織(IMF)達(dá)成的第二輪援助協(xié)議及附帶的鞏固財政和經(jīng)濟(jì)改革方案。PCIC會員共持有39.3%需重組的希臘債券。
這些會員包括希臘第二大銀行EFG Eurobank、第三大銀行阿爾法銀行、Emporiki Bank of Greece、希臘國民銀行、比雷埃夫斯銀行和Marfin Popular Bank等希臘銀行，以及Banque Postale、西班牙對外銀行、法國巴黎銀行、法國農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)、法國興業(yè)銀行(601166)、德國商業(yè)銀行、Credit Foncier、DekaBank、德意志銀行、德克夏銀行、匯豐集團(tuán)、荷蘭國際集團(tuán)、意大利聯(lián)合圣保羅銀行、比利時聯(lián)合銀行、蘇格蘭皇家銀行和意大利裕信銀行等外資銀行。
此外，德國復(fù)興信貸銀行、塞浦路斯銀行和3家葡萄牙銀行8日也宣布將參與PSI。德國復(fù)興信貸銀行高層對PSI獲得實(shí)施的預(yù)期樂觀，但預(yù)計該行動的自愿參與率仍會低于90%。塞浦路斯銀行持有約20億歐元希臘國債。同樣宣布接受PSI的3家葡萄牙銀行――葡萄牙商業(yè)銀行、葡萄牙投資銀行和葡萄牙儲蓄總行共持有13億歐元希臘國債。
7日，包括安聯(lián)保險公司、安盛集團(tuán)、法國國家人壽保險公司、Ageas、大都會保險和Groupama等保險公司在內(nèi)的國際金融協(xié)會(IIF)指導(dǎo)委員會13個會員中的12個會員也宣布將參與PSI。IIF是代表希臘私人債權(quán)人與希臘政府進(jìn)行債務(wù)重組談判的組織。另據(jù)路透社報道，希臘央行將其代表養(yǎng)老金基金管理的190億歐元左右希臘債券納入PSI行動。
意大利證券交易所7日宣布，將無限期暫停希臘國債交易。意大利證交所在一份聲明中說，暫停希臘國債交易與當(dāng)前正在進(jìn)行的希臘債務(wù)置換有著“很高的技術(shù)關(guān)聯(lián)”。對此，意大利通訊社安莎社報道稱，意大利投資者手中持有約10億歐元的希臘國債。
對沖基金債權(quán)人或訴諸法律
據(jù)道瓊斯通訊社報道，6家希臘養(yǎng)老基金反對參與PSI，它們共持有34億歐元希臘債務(wù)。一些對沖基金同樣拒絕參與PSI，并威脅可能將訴諸法律。
希臘債務(wù)管理局7日發(fā)表聲明稱，拒絕參與PSI的私營部門債權(quán)人將不會得到債務(wù)償付，債務(wù)重組開始后，“如果私營部門債權(quán)人拒絕參與，預(yù)期不會有資金支付給他們”。
據(jù)《金融時報》報道，希臘政府這一威脅的矛頭直指對沖基金，對沖基金所持希臘債券總額約占2060億歐元需重組債券的14%。分析人士擔(dān)心，如果“集體行動條款”迫使拒不參與的投資者接受債務(wù)重組，將激活希臘主權(quán)債務(wù)信用違約保險(CDS)合約償付，并引發(fā)極大的進(jìn)入市場不確定性。
據(jù)路透報道，為對沖基金提供咨詢的波士頓法律公司Brown Rudnick的斯蒂文?弗瑞爾稱，部分基金正積極考慮采取包括訴諸法律在內(nèi)的各種手段，反對PSI。弗瑞爾表示，希臘債券的相關(guān)條款為希臘政府與債權(quán)人預(yù)留了“雙邊談判”空間，根據(jù)條款，債權(quán)人在遭受損失時可向國際法庭提出申訴。
