記者 高麗霞
盡管上半年主要股指全盤皆墨,但機構性機會大量存在,公募基金整體表現仍然可圈可點。主動股票型、混合型基金均大幅超越同期上證綜指(-12.78%),許多成長配置的主動偏股型基金期間收益率較高。
而從基金公司的角度來看,上投摩根、景順長城、農銀匯理等中小型基金公司由于側重對成長板塊的配置,上半年總體表現較突出。而光大保德信、南方、博時等由于在大盤藍籌板塊上消耗了不少配置,上半年的總體業績表現較落后。而在規模前十大基金公司中,易方達和華安旗下收益超過10%的主動偏股基金數量最多,均有4只。
根據銀河證券數據,納入統計的586只股票基金中(按銀河一級分類),301只獲得正收益,占比過半,其中116只收益超過10%。納入統計的215只混合基金(按銀河一級分類)平均凈值增長率為4.15%,也遠遠跑贏大盤。
上半年開放式基金業績前五名為:上投新興動力股票(41.55%)、易方達創業板ETF(40.95%)、融通創業板指數增強(39.39%)、易方達創業板ETF聯接(38.03%)、華寶新興產業股票(33.26%),全部為重倉創業板的主動基金或指數基金。
從基金公司的角度來看,根據銀河證券數據,統計各公司旗下進入同類排名前三分之一的偏股基金,易方達數量最多,有12只,且不乏位列同類前三名的基金。其他大公司旗下偏股基金(不含QDII)進入同類排名前三分之一的數量為:嘉實8只、廣發7只、華夏5只、華安5只、南方4只、中銀3只、博時2只、富國2只、工銀瑞信[微博]2只。
在規模前十大基金公司(按一季度末規模排名)中,比較上半年主動股票投資業績(不含分級子基金),華安、易方達旗下收益超過10%的主動偏股基金數量最多,均有4只。其中易方達科訊、易方達醫療保健、華安科技動力等表現突出,收益高達20%以上。
此外,華商、上投摩根、農銀匯理、景順長城等旗下的主動偏股型基金,多數側重了對成長板塊的配置,因此上半年總體表現較突出,而光大保德信、南方、博時等由于在大盤藍籌板塊上消耗了不少配置,上半年的總體業績表現較落后。
如華寶興業資源優選、南方隆元產業主題、東吳行業輪動,混合型中的交銀主題優選、廣發內需增長、上投摩根中國優勢、博時價值增長等,則或是由于產品設計限制了行業投向,或是出于看好低估值投資價值等等因素,重點持有了采掘、地產、金融服務、建筑建材等周期行業,導致期間收益率跌落至-20%左右,遠差于同類型基金的平均水平。
而債券市場自從2011年四季度以來就持續上漲,今年上半年雖然經歷了物價指數觸底,經濟增速復蘇預期下的猶疑,以及債市打黑風暴的沖擊,債市的調整遲遲未到,前五月中信標普全債上漲2.93%,可轉債更是借助股指的上漲大幅上行8.24%,上漲止步于6月份資金面收緊,6月中證全債下跌0.38%,可轉債下跌5.91%。
上半年,開放式債券型基金整體上漲2.98%,分階段來看,前五月整體上漲5.28%,六月份下跌1.84%。其中可轉債類債基6月份受到的沖擊最大,其前五個月積累的較高收益在經歷了6月的下跌之后幾乎蕩然無存,而對股市參與度較低的純債類債基雖然前五個月業績表現靠后,但在6月份跌幅較小,整體收益表現最好,中短債基金在6月份跌幅最小,抗風險性最強。但前十大公司中也不乏上半年收益超過4%的產品,易方達、工銀瑞信均有4只以上。
《投資快報》發自廣州