中國人壽董事長楊明生日前在參加陸家嘴論壇時(shí)向媒體透露,中國人壽目前正在籌建公募基金公司,此基金公司有望成為首家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)成立的基金公司。而華泰保險(xiǎn)集團(tuán)副董事長兼總經(jīng)理趙明浩也表示,旗下的公募基金公司正在準(zhǔn)備設(shè)立之中。

值得注意的是,這些表態(tài)距離政策“開閘”僅一個(gè)星期。毫無疑問,保險(xiǎn)公司已經(jīng)躍躍欲試,將掀起公募基金領(lǐng)域新浪潮。

政策開閘 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)設(shè)基金

6月21日,中國證監(jiān)會(huì)與中國保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)辦法》,允許保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等申請(qǐng)投資設(shè)立基金管理公司。

在申請(qǐng)程序方面,《試點(diǎn)辦法》明確,申請(qǐng)投資設(shè)立基金公司的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)符合保監(jiān)會(huì)有關(guān)股權(quán)投資的規(guī)定。保監(jiān)會(huì)從保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)防范的角度,審查保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資基金公司的資格,并依法出具保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資基金公司的監(jiān)管意見。此后,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)再向證監(jiān)會(huì)報(bào)送設(shè)立基金公司的申請(qǐng)文件,證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行審核并作出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面,《試點(diǎn)辦法》要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與基金管理公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照“法人分業(yè)”原則,保證基金管理公司的獨(dú)立法人地位,要求其獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任,實(shí)現(xiàn)托管獨(dú)立、決策獨(dú)立、交易獨(dú)立和核算獨(dú)立。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國柱表示,《試點(diǎn)辦法》給保險(xiǎn)公司提供了新的業(yè)務(wù)方向,能夠擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的影響力,將來保險(xiǎn)公司將不僅可以代銷基金,還可能賣信托、債券等其他金融產(chǎn)品,供不同投資者選擇。

保險(xiǎn)公司覬覦基金領(lǐng)域已久

雖然保險(xiǎn)公司直接參與投資設(shè)立公募基金管理公司的大門剛剛打開,但此前基金行業(yè)并非沒有險(xiǎn)企的身影,多家基金公司其實(shí)擁有險(xiǎn)企的背景。

“其實(shí)基金行業(yè)已經(jīng)初步形成券商系、銀行系和保險(xiǎn)系三方角逐的局面,只是之前保險(xiǎn)公司都是通過第三方來間接持有的。”業(yè)內(nèi)人士如此表示。

這位業(yè)內(nèi)人士介紹,比如2008年,中國人保集團(tuán)旗下的人保投資控股有限公司通過中泰信托持有大成基金48%的股權(quán),控股大成基金;中國人保集團(tuán)為嘉實(shí)基金的實(shí)際控制人;中國平安集團(tuán)通過旗下的平安信托間接控股平安大華基金。

“中國人壽籌建的基金公司將會(huì)是中外合資企業(yè)。”楊明生表示,中國人壽將引入一家有經(jīng)驗(yàn)的海外金融企業(yè)作為旗下基金公司的共同出資方,這利于雙方合作共贏,這也是中國人壽國際化發(fā)展的一個(gè)探索。“但中國人壽將占絕對(duì)控股。”楊明生說。不過,他沒有透露中國人壽將與哪家海外企業(yè)合作。

業(yè)內(nèi)人士表示,保險(xiǎn)公司設(shè)立公募基金公司,優(yōu)勢(shì)之一在于險(xiǎn)企分布廣泛的銷售渠道、人數(shù)眾多的代理人員和較強(qiáng)的業(yè)務(wù)拓展能力。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長郝演蘇表示,隨著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售產(chǎn)品的品種和數(shù)量增加,將會(huì)吸引更多的優(yōu)秀人才進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè),有助于改善保險(xiǎn)行業(yè)的整體形象。不過,我國保險(xiǎn)業(yè)目前規(guī)模尚小,有能力直接設(shè)立基金公司的保險(xiǎn)公司數(shù)量不多。