6月15日紐約報(bào)道:五月份中國(guó)和其他新興市場(chǎng)股市大幅上揚(yáng)。這一現(xiàn)象提醒我們,即使在全球經(jīng)濟(jì)普遍低迷的時(shí)期,快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體中,企業(yè)依然能夠重整旗鼓。
“近幾周以來(lái),新興經(jīng)濟(jì)體已……逐漸從沉睡中覺醒,”金融咨詢師湯姆?萊頓撰文寫道。萊頓任加州新港海灘(Newport Beach)Global Trends Investments公司的總裁,還擁有ETF Trends.com網(wǎng)站。他說(shuō):“現(xiàn)在正是考慮如何抓住此類地區(qū)的新機(jī)遇及從中受益的好時(shí)機(jī)。”
對(duì)于想投資中國(guó)市場(chǎng)的美國(guó)公民,目前主要有三種方式:通過交易在美上市的中國(guó)股票,買賣指數(shù)股票基金(ETF)以及投資共同基金。
***股票
根據(jù)道瓊斯公司,大中華區(qū)域在納斯達(dá)克上市的公司一共有97家。這也是納斯達(dá)克市場(chǎng)上市數(shù)量最多的境外區(qū)域。在紐約泛歐證券交易所(NYSE Euronext)上市的大中華區(qū)公司也已超過65家。
薇薇安?路易斯(Vivian Lewis)是Global-Investing.com網(wǎng)站的時(shí)事通訊編輯。她已經(jīng)將自己的部分中國(guó)概念股票出倉(cāng)獲利,其中包括位于無(wú)錫的尚德太陽(yáng)能電力有限公司股票。但是她仍持有表現(xiàn)最好的飛鶴乳業(yè)。按照路易斯的說(shuō)法,這家中國(guó)嬰兒奶粉制造商一直“沒給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還手的機(jī)會(huì)。”
總體來(lái)說(shuō),路易斯選股時(shí)偏愛中小企業(yè),而不是行業(yè)巨頭。“中國(guó)大公司的愿景與企業(yè)盈利毫無(wú)關(guān)系,”她評(píng)價(jià)說(shuō)。相反,路易斯更喜歡規(guī)模較小的創(chuàng)業(yè)板公司,尤其是靠近上海的無(wú)錫地區(qū)的企業(yè)。
***指數(shù)股票基金
指數(shù)股票基金由一攬子股票組成,可以像普通股票一樣在交易所進(jìn)行全天交易。但是指數(shù)股票基金還有一個(gè)和共同基金相同的特點(diǎn),即可以同時(shí)投資多家公司。
在一篇名為“金磚四國(guó)指數(shù)股票基金完全指南”的報(bào)告中,ETF Trends網(wǎng)站的萊頓推薦了不少中國(guó)以及金磚四國(guó)的指數(shù)股票基金。下面這兩只基金萊頓向自己的客戶也推薦過,它們是SPDR標(biāo)準(zhǔn)普爾中國(guó)指數(shù)基金(SPDR S&P China)和紐約銀行金磚四國(guó)指數(shù)基金(Claymore/BNY BRIC)。
SPDR標(biāo)準(zhǔn)普爾中國(guó)指數(shù)基金旨在復(fù)制針對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)普爾/花旗集團(tuán)歐洲廣泛市場(chǎng)復(fù)合指數(shù)。該基金選持的眾多股票包括中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司和中國(guó)移動(dòng)等。
紐約銀行金磚四國(guó)指數(shù)基金則模仿紐約銀行金磚四國(guó)精選存托憑證指數(shù)的構(gòu)成。該指數(shù)由在金磚四國(guó)的公司擁有的美國(guó)存托憑證和全球存托憑證組成。這只基金前十位重倉(cāng)股的中國(guó)企業(yè)有石油巨頭中國(guó)海洋石油總公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司以及中國(guó)移動(dòng)。
萊頓預(yù)測(cè),中國(guó)的消費(fèi)相關(guān)行業(yè)會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。盡管中國(guó)民眾有巨額存款,消費(fèi)支出僅占中國(guó)GDP的35%。萊頓認(rèn)為接下來(lái)的幾十年內(nèi),隨著稅收減免的實(shí)施和醫(yī)療保險(xiǎn)制度的完善,成千上百萬(wàn)人民將從中受益。這將促進(jìn)消費(fèi)者減少存款,增加支出。
***共同基金
基金評(píng)級(jí)權(quán)威機(jī)構(gòu)晨星公司的報(bào)道稱,亞太地區(qū)基金“在2007年底至2009年初之間年均跌幅高達(dá)53%;與此同時(shí),全球性股票和國(guó)外大型混合基金每年分別下跌46%和50%。”
晨星公司推薦的基金名單里只有一只亞太地區(qū)的基金,馬修斯太平洋老虎基金(Matthews Pacific Tiger)。晨星評(píng)價(jià)這只基金在“經(jīng)濟(jì)反彈中表現(xiàn)突出,而且在衰退期也沒有太多損失”,并且該基金建倉(cāng)較為穩(wěn)健。其主要持有的中國(guó)股票包括東風(fēng)汽車集團(tuán)以及恒隆集團(tuán)。
在多樣化的新興市場(chǎng)基金中,晨星對(duì)美洲新世界A基金(American Funds New World A)和T. Rowe Price新興市場(chǎng)股票基金(T. Rowe Price Emerging Markets Stock)給予了好評(píng)。前者因在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)中占有很大投資額,所以風(fēng)險(xiǎn)較低;至于后者,晨星的理由是:“該基金會(huì)給投資者的組合帶來(lái)長(zhǎng)期的回報(bào),是投資的絕佳選擇。”
(作者:Marlene Givant Star 中國(guó)日?qǐng)?bào)(美國(guó)版)翻譯:朱玫 編輯:孫恬)