不良率壓力攀升 拐點論夸大其詞——從2011年年報看銀行資產(chǎn)質(zhì)量

在已公布的12家上市銀行2011年年報中，除了凈利潤大幅增長引起熱議之外，便是銀行資產(chǎn)質(zhì)量問題廣受關注。年報顯示，與三季度末相比，多家銀行不良貸款余額和不良率呈雙升態(tài)勢。

銀監(jiān)會統(tǒng)計也顯示，2011年第四季度商業(yè)銀行不良貸款余額和不良率季度環(huán)比自2005年以來首次“雙升”。前三季度商業(yè)銀行不良率由年初的1.1%降至三季度末的0.9%，余額從4336億元減至4078億元，但四季度不良率和不良余額均小幅反彈，分別為1%和4279億元。

對此，一些市場人士認為，中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量多年來的健康運行曲線將在2012年迎來“拐點”。不過，多家銀行管理層表示，中國經(jīng)濟增速放緩的壓力可能使銀行業(yè)不良貸款反彈，但不會出現(xiàn)大面積壞賬，不良率不會大幅度增加。

對不良貸款季度性的波動，工行董事長姜建清在年報發(fā)布會上說：“不能因為我們銀行咳嗽了一下，就說成感冒了。這只是一個很小的波動，總體看我們的身體是健康的。”

“從國際銀行業(yè)運行情況來看，中國銀行業(yè)目前這么低的不良率較少見。銀行是經(jīng)營風險的機構，在不良率很低的基礎上，未來稍有上升實屬正常。”中央財經(jīng)大學金融學教授郭田勇說。

隨著經(jīng)濟增速放緩，一些中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，房地產(chǎn)市場表現(xiàn)相對低迷，使得一些銀行逾期和關注類貸款上升。而這兩部分不良貸款，一向被視為銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要風向標之一。

年報顯示，包括工行和中行在內(nèi)的大型銀行逾期和關注類貸款均出現(xiàn)反彈。2011年末，中行關注類貸款余額1925億元，同比增加445億元；工行逾期貸款1078億元，比年初升55億元。浦發(fā)、興業(yè)等銀行2011年逾期和關注類貸款環(huán)比或同比均呈較明顯上升趨勢。

中國社會科學院金融研究所研究員劉煜輝分析稱，今后幾年，中國處于經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整時期，經(jīng)濟增速放緩，影響到一些企業(yè)經(jīng)營，金融業(yè)會體現(xiàn)為資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力，預計未來幾年中國銀行業(yè)不良貸款將有所上升。

“在經(jīng)濟增速放緩壓力下，今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力較大。但‘拐點論’顯然是夸大其詞。”郭田勇說，“‘拐點’意味著從現(xiàn)在開始銀行將出現(xiàn)大面積不良貸款，但從目前對銀行不良影響較大的三大塊貸款——融資平臺貸、房地產(chǎn)貸和小企業(yè)貸款來看，并不存在大面積壞賬的風險。”